Qui sont les acteurs de l’adtech française en 2027 ?

La cinquième édition de la cartographie publiée par Antvoice et Stelleo recense 236 acteurs français. Derrière ce chiffre en hausse, elle décrit un marché sous pression, dans lequel l’IA fait émerger de nouveaux entrants et redessine les métiers.

La French Alternative 2027 compte 236 entreprises, soit 8 % de plus que lors de la précédente édition. Elle totalise 263 présences dans 66 catégories et sous-catégories, deux chiffres également en hausse. Cette progression ne doit toutefois pas masquer les sorties : dix entreprises ont disparu de la cartographie après l’arrêt de leur activité, parmi lesquelles Realytics, Mimbi et Lucead (qui reposait sur la Privacy Sandbox de Google).

Pour Alban Peltier, CEO d’Antvoice et de Stelleo, le constat dépasse ces seuls cas. « Le marché est compliqué en dehors des GAFAM. Les plateformes américaines et chinoises captent la croissance, tandis que les médias et les adtechs souffrent. Sur l’Open Web, on perd environ 5 % tous les ans », explique-t-il. La cartographie 2026 illustre ainsi un écosystème qui continue de produire de nouvelles offres, alors que les conditions pour les développer se resserrent.

Se regrouper pour gagner en taille

Cette pression accélère les rapprochements. Dans le retail media, Valiuz et Infinity Advertising, la régie du Groupement Mousquetaires, ont rapproché leurs activités fin 2025. Dans un autre domaine, Didomi a acquis Addingwell mi 2025, spécialiste du server-side tagging. La consolidation répond à un besoin de taille et de moyens face aux grandes plateformes.

Les entreprises françaises attirent aussi des acquéreurs étrangers. Cette édition met notamment en avant le rachat de Vibe.co par Walmart, dans un ensemble d’opérations dont le montant dépasserait le milliard de dollars. Le dynamisme de l’adtech française se lit donc autant dans la création de solutions que dans leur capacité à trouver un acquéreur.

L’IA gagne sa propre cartographie

C’est la principale nouveauté de cette édition : aux volets consacrés aux médias et aux technologies s’ajoute une cartographie dédiée à l’intelligence artificielle. Elle rassemble 31 solutions publicitaires, dont 19 spécialistes de l’IA et 12 acteurs déjà installés qui font évoluer leur offre. Leurs activités couvrent notamment le GEO, l’achat média, la création publicitaire et les seller agents.

Alban Peltier estime que ce nombre pourrait atteindre 50 à 100 solutions lors de la prochaine édition. Cette projection donne la mesure de l’effervescence actuelle, sans préjuger du nombre d’entreprises qui parviendront à s’installer durablement.

Pour le CEO d’Antvoice et de Stelleo, l’intérêt de l’IA agentique tient notamment à ce qu’elle pourrait apporter aux annonceurs sur les grandes plateformes. « Aujourd’hui, le cash ne se trouve plus sur l’Open Web, il est sur le Social, le Search et la vidéo. Mais ces plateformes fonctionnent en totale black box. L’annonceur y investit de plus en plus de budget mais comprend de moins en moins ce qu’il paie ». Avec Stelleo, il veut utiliser des agents IA pour aider les annonceurs à comprendre où partent leurs budgets sur les grandes plateformes et à ajuster leurs campagnes en conséquence.

Des frontières de plus en plus floues

La transformation ne concerne pas seulement les nouveaux venus. La cartographie identifie 16 acteurs présents à la fois dans les volets média et technologie. Parmi eux, neuf ont étendu leur activité média vers l’édition de logiciels SaaS ou de solutions en marque blanche. Cinq autres acteurs se sont repositionnés comme agences.

« Un SSP peut devenir DSP, les frontières s’effacent et tout le monde peut presque tout faire », résume Alban Peltier. À mesure que les entreprises élargissent leurs offres, les catégories historiques décrivent moins nettement leur activité réelle.

Le foisonnement des startups IA pourrait, lui aussi, précéder une phase de consolidation. Le GEO compte déjà près d’une dizaine d’entreprises dans la cartographie. Selon Alban Peltier, les groupes établis pourraient racheter certaines de ces jeunes pousses pour intégrer plus rapidement leurs technologies et leurs équipes. Mais le marché doit encore déterminer quelles solutions répondent à un besoin durable.

Une cartographie construite avec des agents IA

Cette édition a été réalisée avec les outils qu’elle cherche à recenser. 56 agents de recherche ont contribué à examiner près de 360 entreprises, pour en retenir 236. Le processus a mobilisé 721 millions de tokens et donné lieu à 52 corrections humaines, à partir desquelles 16 règles méthodologiques ont été définies. Les choix qui donnent du sens à la cartographie restent éditoriaux.